Hyppää sisältöön

Osinkosijoittaja ja myrsky

/galleries/myrsky/omasalkku.png

Kuulin jossain vaiheessa kutsuttavan tätä voimistuvaa aaltoilua osakemerellä myrskyksi. Tavallaan metafoora on näppärä, sillä kovalla tuulella on paikkoja, joissa haluaa olla enemmän, ja paikkoja, joissa ehdottomasti haluaa olla vähemmän. Mutta missä osinkomerellä haluaisi olla vähemmän tai enemmän?

Indeksit ovat menossa nyt aika suurella rintamalla alaspäin. Jos on vuosia keskittynyt indeksisijoittamiseen, niin myrskymme on jytinää vesilasissa. Sillä ei juuri ole merkitystä. Ja vasta-alkaneilla indeksisijoittajilla tässä on hieno mahdollisuus päästä kiinni tulevaisuuden tuottoihin.

Osingot ovat vuosien mittaa liikkuneeta alas tai ylöspäin, mutta indeksien muutoksilla ei osinkosijoittajalle juuri ole merkitystä, sillä kurssi ei suoraan vaikuta jaettavan rahaan määrää. Paitsi että kurssien laskiessa, monien yhtiöiden osinkotuotot kasvavat, joten osinkosijoittaja hyppii tällä hetkellä tasajalkaa riemusta. Ehdottomasti haluan olla täällä.

Päiväkauppaa tekevälle - jolla on mahdollisuudet tehdä sorttimyyntiä - nyt on sorttauskohteita jaossa. En tiedä, onko nykytilanne huono vai heikko päiväkauppaajan kannalta. Jos osaa asiansa, niin eiköhän laskevat kurssit ole hyvä spekulointikohde.

Eli jos oikeasti tilannetta katsoo, niin voikin heittää kysymyksen, missä se myrsky on. Tämähän näyttää mukavalta alamäeltä, jonka tahdissa vain kiihdyttää vauhtia ja nopeutta kohti parempia ulapoita.

Mutta aaltoilu näyttää tällä hetkellä tältä.

Nasdaq on menossa alaspäin 10 % verran.

/galleries/myrsky/nasdaq.png

ja Saksan dax on menossa alaspäin 15% verran.

/galleries/myrsky/dax.png

Minun salkuni on keinahdellut allokossa tällä tavalla menneen kuukauden. Sininen on salkkuni väri, eli tuo ylin käyrä kilparadalla.

/galleries/myrsky/omasalkkuKuukausi.png

Myrskyn oikeat merkit.

Myrskyn merkkejä ei pidäkään katsoa suoraan pörssien liikkeiden kautta. Varsinkin osinkosijoittajalle indeksin liikeet ovat varsin merkittömiä asioita. Myrskyä pitää katsoa maailmasta ympäriltämme.

Olemme selvästi uuden aikakauden alkupuolella. Myrsky on ympärillämme muovaamassa toisellaista maailmaa eteemme. Meillä on haasteita ympäristön kanssa. Ympäristömme muuttuu paljon nopeammin kuin olemme uskoneet. Olemme olleet optimisteja. Ympäristön vaikutukset finanssimaailmaan tulevat olemaan huomattavasti suurempi voima kuin se, että Italian tämän hetkinen hallitus tuittuilee EU:n kanssa.

Lisäksi maailmamme on käymässä huomaamatta isolla mittakaavalla epävakaammaksi. Meitä on on paljon, ja meillä on käytössämme yhä käsittämättömämpiä aseita. Toki ihmiskunnan on pelätty tuhoavan itsensä jo ennenkin, mutta askel askeelta tuo vaihtoehto on käynyt yhä helpommaksi.

Me ihmiset emme pääse itseämme pakoon. Uskomme, että juuri meidän ideologiamme on se oikea ideologia. Muut ideologiat ovat sitten vääriä. Meillä on ehdottoman vaikea nähdä, että meillä jokaisella on ideologia, ja ne 'huonot' ihmiset oikeasti vain elävän sen meistä eriävän ideologian mukaan. Karrikoiden sanoen pasifististen kasvisyöjien täytyy raivata maailmasta ei-pasifistiset lihansyöjät, jotta maailma pelastuu - ja tietenkin keinoja kaihtamatta.

Minne haluaisin sijoitta tämän todellisen myrskyn lähestyessä. Ehdottomasti avaruusteknologiaan!

Tuolla ylhäällä on suuri maailma paikkoja, jotka eivät ole vielä turmeltuneet - ehdimme vielä turmella pari maailmaa hyvällä onnella, jos pidämme kiirettä.

Hymy.

Äänen esiin tuominen osakemarkkoiden kautta.

Kun käydään osakekauppaa, jotkut ostavat yhtiötä, mutta harvoin sanotaan, että ostetaan äänivaltaa yhtiöön. Osakkeessa on kysymys äänivallasta. Ja osakkeen ostaessa saa oikeaa todellista äänivaltaa, mitä esimerkiksi indeksirahastoa ostaessa ei saa. Jos ostaa indeksirahastoa, antaa äänivaltaansa jonkun muun käyttöön.

Pieni osinkosijoittaja omistaa hyvin vähän ääniä, mutta valitsemalla puolensa ja suuntauksensa äänestyksissä, muutamallakin pienellä äänellä on merkityksensä. Voi ainakin uskoa niin.

Itse sijoitan ulkomaille - ja varsinaisiin yhtiökokouksiin on vaikea päästä, vaikka saisikin ihan kirjallisen kutsun, joita varsinkin Kanadalaiset yritykset ovat tavanneet lähettää. Äänestyksiin olen joihinkin osallistunut, sillä ihmeellinen teknologia mahdollistaa äänen käytön toisinaan.

Voi myös sanoa, että jos tietyllä tavalla ajattelevia piensijoittajia on todella paljon, niin äänensä on mahdollista saada esiin myös suurienkin yritysten yhtiökokouksissa. Liittoutuminen on aina ollut tehokas menetelmä ihmiskunnan historiassa.

Omalla äänellään voi vaikuttaa osakeyhtiöissä aivan yhtä paljon kuin vaikuttaa äänestäessään ihmisiä eduskuntaan. Kannattaa muistaa, että jokaisella teollaan on heijastuksensa todellisuutteen. Oma ääni voi vaimentaa jollain tavalla syntyvää myrskyä. Tai niin voi ainakin uskoa.

Millainen sijoitus on myrskyssä hyvä?

Kysymys on mielenkiintoinen. En usko, että hyvää vastausta kysymykseen on. Itse olen menneen kuukauden aikana sijoittanut kahteen yhtiöön, Kanadalaiseen ARTIS REAL ESTATE INVESTMENT reittiin ja Australialaiseen BRICKWORKS LIMITED yhtiöön. Artemisin osinko on siedettävä ja Brickswors on menestyvä, vaikkakin pieni osinkoinen paperi. Ovatko sijoitukset hyviä? Tuohon pitäisi saada kristalli pallo, jotta tietää vastauksen. Tiedän, että Artis on arvon puolesta matkalla alaspäin ja Brickworksilla on tällä hetkellä hyvä tuuli pääällä.

Luulisin että melkein mikä tahansa kannattava ja toimintakykyinen yhtiö on myrskyssä hyvä ostokohde. Jos yhtiö ei ole menossa konkurssiin, niin ihmiset ovat sen osakkeista ennemmin tai myöhemmin kiinnostuneita. Varmaan tärkeintä on vain pitää kiinni omasta sijoitusstrategiasta ja painaa eteenpäin läpi myrskyn. Kyllä siellä takana on suven keli - ainakin finanssimaailmassa.

Osinkosijoittajan maailma

/galleries/overtailua/tahtia.png

Näin kerran eräällä blogisivustolla kuvan, jossa yritettiin todistaa, miten paljon tehokkaampaa indeksirahastosijoittaminen on kuin osinkosijoittaminen. Katselin kuvaa ja minulla oli olo, että se oli huvittavin raapustus, jonka olen nähnyt. Kuvasta ei mitenkään käynyt ilmi, mihin faktaan se oikeasti voisi perustua.

Itse en ala todistelemaan oman suuntaukseni, eli osinkosijoittamisen paremmuuttaa indeksirahastosijoittamiseen verrattuna. Käytän mielummin hetken näiden kahden suuntauksen vertailuun. Jokainen voi päättää, mikä on se oma rakas suuntauksensa. Minulle ei ole tärkeätä käännyttää kaikki ihmiset uskomaan osingon keräämisen paremuuteen.

lue lisää …

Gurut

/galleries/gurut/gurut.png

Käsite guru on vanha sanskriitin sana, joka tarkoittaa opettajaa. Mitä tämä finanssimaailmassa tarkoittaa?

Guru ajatuksena.

Kun kirjoittaa hakukoneeseen sanat 'stock market gurus', saa melkoisen listan sivuista, joissa kerrotaan tarinoita oman pankkiiriliikkeen tai vastaavan voittamattomista tietäjistä. Nämä tietäjät ohjaavat sijoittajan voiton tietelle, jos hän vain antaa varansa liikkeen hoidettavaksi.

Mutta koska hakukoneen tulos ei pyri yksipuolisuuteen, niin löytyy myös sivuja, joissa mittaillaan ja vertaillaan USA:n sijoitusammattilaisia, että sivuja, joissa kerrotaan, mitä guruista voi oppia.

Hakusanat olivat englanniksi, joten pääpaino tuloksissa on ehdottomasti USA:n markkinoilla.

Jos tekee samanlaisen haun suomalaisilla hakusanoilla, niin huomataan välittömästi ero. Suomessa ei selkeästi ole guruja, mutta kylläkin mainoksia kirjoista, joissa kerrottaan yhdysvaltalaisista guruista. Myös blogit, jotka käsittelevät näitä ulkomaalaisia hahmoja, ovat tyypillisiä tämän tapaisessa hakukoneen tuloksessa.

lue lisää …

viikkokatsaus 37 2018

Tämän viikon katsaus on aika laiha. Pörssit Europassa näyttävät yhä olevan kevyessä laskusuuntauksessa, vaikka europan keskuspankki edelleen pitää nollakorkoja päällä. Nasdaq jatkaa edelleen matkaansa kohti taivaita. Australian dollari jatkaa laskusuhdannettaan, jonka takia Australia on suotuisa sijoitusmaa edelleen. USA dollari taas on vakiinnuttanut asemansa 1.16, joka oli muuten myös vuosi sitten dollarin arvo Euroon nähden. Punnan laskusuhdanne jatkuu, tosin viikolla Punta hienoisesti vahvistui.

USA jatkaa kauppasotaansa Kiinaa vastaan, ja maailman talous heiluu omaan tahtiinsa. Turkki nosti ohjauskorkoaan yli 20%. Sodat jatkuvat edelleen.

lue lisää …

Inflaatio ja osinkotuotto

Mikä on se tarkka syy, miksi haetaan osingon arvon nousua tietyissä osinkosijoituksen suuntauksissa? Tietenkin syyksi voi mieltää, että saa parempia tuloja tulevaisuudessa. Mutta todellinen syy on tietenkin inflaatio. Jos osinkotuotto on niin pieni kuin 3% osakkeen arvosta ostohetkellä ja vuosien mittaan osakken kurssi heiluu miinuksen ja plussan välillä, niin jotta osinkotuotto todella tuottaa voittoa, niin pitää noin 3% inflaatio voittaa - ja mikäli osinkotuotto on alunperin 3%, niin osinkotuoton pitää todella nousta, että osinkosta on mitään hyötyä. Eli osinkotuoton kasvun pitää olla suurempi kuin inflaatio. No onneksi inflaatio aika usein toimivassa yhteiskunnassa on 2% luokka - jolloin 3% osakkeen osinkotuotosta voi saada voitto ehkä 1%, mikäli ei oteta veroja huomioon.

Jos oikeasti hakee osinkotuottoa pienillä dividend yieldillä, niin jokainen tämän suuntauksen edustaja tarkistaa ensimmäisenä, miten osinkotuotto on vuosien mittaa kasvanut ja veikkaa niitä osakkeita, joissa kasvu on riittävää. Mikäli kasvu ei ole riittäävää, kannattaa osake myydä pois. Passivinen tuotto voi olla väärin rakennetulla osakesalkulla kymmenien vuosien mitassa tappiollista, kun tarkastelee tuoton määrää inflaation kasvuun.

lue lisää …

Ajatuksia

Sijoittamistapahtuma ei ole mitenkään erikoinen tapahtuma. Laittaa rahaa tiettyyn yhtiöön tietyllä hetkellä ja sitten seuraa sijoituksen kellumista ajan saatossa. Netti on täynnä artikeleita, jossa tehdään tästä pienestä operaatiosta tarun hohtoista - tai legendaarista. Ei se sitä ole. Se on vain menetelmä, jolla pyritään saamaan jonkinlaista pientä tuottoa itselleen - vaihtoehtoisia tyylejä käyttäen.

Sijoitustapahtumien välillä - ellei pelaa tiukkaa päiväkauppaa - voi sitten miettiä erilaisia strategioita, joita tulevaisuudessa olisi mukava käyttää. Itse mietin tällä hetkellä paljon tulevaa vuotta. Joulun tienoilla olen saanut salkkuni sijoitustilaan - eli saan kohtalaista tuottoa kuukausittain salkustani. Joulun jälkeinen strategiani on ollut välillä joukkovelkairjoihin keskittyvää, toisinaan indeksisijoittamista ja välillä ihan rahan pistämistä tilille. Viimeinen vaihtoehto on aivan vartenotettava suunnitelma.

Mutta jos haluan saada hyvää osinkotuloa tulevaisuudessa, salkussani voisi olla hyvä olla muutaman maailman suurimman indeksin osingoa tuottavia yrityksiä.

Mutta mitä ikinä joulun jälkeen teenkin periaatteeni on seuraava: Jos haluan pysäyttää sijoittamisen, salkkuni pitää jatkuvasti tuottaa käteistä rahaa, jota voin tarpeen tullen hyödyntää. Eli minun ei tarvitse myydä mitään salkusta, vaan ottaa vain tuotto vastaan.

lue lisää …

Muistiinpanoja, Stuart Olson INC

Kanadan tämän kuukauden ostos on edelleen auki. Uusi mahdollinen ehdokas olisi rakennusyhtiö nimeltä Stuart Olson. Rakennusyhtiöön sijoittaminen tuntuu henkilökohtaisesti oudolta ajatukselta, koska olen tottunut pitämään rakennusyhtiöitä hieman heikolla maaperällä olevina sijoituskohteina. Mutta toisaalta ne tekevät taloja - ja talot menevät pohjoisilla leveysasteilla aina kaupaksi, jos ne on hyvin tehty.

Eli en usko rakennusyhtiön osakkeiden ostaminen osingon kerryttämiseen olevan sen turvattomampaa tai turvallisempaa kuin vaikka rakennusosia tuottavan yhtiön osakkeen ostaminen.

lue lisää …

viikko 36 2018

Uusi viikko. Lehdistö on huomannut tällä viikolla pientä turbolenssia osakkeiden liikkeessä. Nasdaq meni alaspäin hieman, joka kirvoitti kirjoitteluun. Liikahdus oli kuitenkin osakemarkkinoiden mittakaavassa kovin olematon juttu. Ensiviikolla voi olla mahdollista, että vastaliike nostaa kurssit kahta korkeammalle.

lue lisää …

Muistiinpanoja Mcan Mortage Corp

Tämä yhtiö on mielenkiintoinen, vaikka yhtiön osingon jako ei sovikaan nykyiseen sijoitussuunnitelmaani. Kysymyksessä on asuntolainojen kanssa toimiva pieni Kanadalainen pankkiiriliike. Analysoin tämän paperin myöhempiä ostoja varten. Seuraavan kerran osingon jako on joulukuussa, joten jos kurssi ei nouse liian korkealle siinä ajassa, tämä yhtiö voi olla hyvä sijoituskohde.

lue lisää …

Muistinpanoja, CanWel, Building Materials Group

Kanadalainen CanWel building Materials Group Ltd on suunnitteilla uudeksi salkkuni yhtiöksi. Kyseessä on ainoastaan pohjois-Amerikan markkinoilla toimivaasta pienyrityksestä.

Aloitan analyysini yleensä lähtemällä tyhjältä pöydältä katsomalla trendikäyrää. Etsin vastausta kysymykseen, miten ihmiset ovat arvostaneet tätä yritystä menneisyydessä.

Trendikäyrän jälkeen tutkin yhtiön nettisivuja. Tutkin mitä yhtiöstä on kirjoitettu. Teen 'haarakonttorianalyysin' - eli pohdin, miten isosta yrityksestä ja vakaasta toiminnasta on kyse.

Tämän jälkeen katson ns. tunnuslukuja ja tasetta sekä balanssia.

Sitten pohdiskelen niitä näitä.

lue lisää …