Hyppää sisältöön

Tammikuun 2019 Australialaiset

Salkun Dividend Yield 001122334455667720187.11300.2257.02018Salkun Dividend YieldDividend Yield

Olen muuttanut hieman sijoitus-strategiaani. Edellisvuoden tarkoitukseni oli kerätä sopivan kokoinen osinko kuukausitasolle. Osingon kasvatus etenee edelleen, mutta kerään mahdollisemman nopeasti noin kaksikymmentä yhtiötä salkkuuni lisää, siten että niiden osingon maksut ajoittuvat tasaisesti ympäri vuoden. Taktiikkani on ostaa myös osakkeita edellisvuotta pienemmissä määrissä sisään, vaikka tästä seuraakin suuremmat välitysmaksut. Lopullinen päämääräni on saada salkkuni tilaan, jossa ostan uusia yhtiöitä salkkuuni enää harvakseen lisää ja keskityn tasapainottamaan salkkuni tehokkaaseen osinkotuottoon.

Uuden taktikkani seurauksena valitsen viisi Australialaista yhtiötä, joita tulen ostamaan tämän kuun kuluessa. Käydäänpä nämä yhtiöt hieman tarkemmin läpi tässä.

MAGELLAN FINANCIAL GROUP LTD

Cross Margin% 001010202030304040505060607070808090902018201720162015201495.3870.0153846153846257.67179004600587201894.65186.70769230769227259.5579697905608201795.47303.4257.43924733777305201695.03420.09230769230766258.57612280024455201595.64536.7846153846154257.02014Cross Margin%Cross Margin% TotalDebt 000.10.10.20.20.30.30.40.40.50.50.60.60.70.70.80.80.90.91120182017201620152014055.771428571428565504.1153846153846420180142.91428571428568504.1153846153846420170230.05714285714282504.1153846153846420160317.2504.1153846153846420150404.34285714285704504.1153846153846420140491.48571428571427504.115384615384640578.6285714285713504.11538461538464TotalDebtTotalDebt Current Ration 0011223344556677201820172016201520145.5169.27692307692307331.978119225906920187.91184.73846153846154257.020176.26300.2308.54745696781120164.9415.6615384615385351.035057862491520154.94531.123076923077349.78542254205982014Current RationCurrent Ration Osinko 000.20.20.40.40.60.60.80.8111.21.21.41.41.61.61.81.8201820172016201520141.921476.1076923076923257.020181.2229202.95384615384611346.835586631542720171.2758329.8340.032003907407220161.07456.6461538461538366.500384335140220150.5471583.4923076923078433.75167746274752014OsinkoOsinko

MAGELLAN FINANCIAL GROUP LTD on Australialainen rahastoyhtiö, joka sijoittaa globaalisti osakkeisiin. Yhtiön nettisivut löytyvät täältä

https://www.magellangroup.com.au/

Kaavio yllä esittää muutamien arvojen perusteella Magelan Financialin kehitystä viiden vuoden aikana. Yhtiön Cross Margin on pysynyt vakaana ja osinkokehitys on ollut pienessä noususuhdanteessa. Yhtiön kokonaislaina on ollut nollana, mutta kuluista syntyvät vastattavat ovat heiluneet Current Rationin arvojen mukaan. Yhtiö vaikuttaa melko luotettavalta kokonaisuudelta, jolla on hyvä osinkotuotto - dividend yield tällä hetkellä: 8.35 %.

Työntekijöitä yrityksessä on 124. Työntekijöiden määrä on tasaisesti kasvanut viiden vuoden aikana, joten työn määrä on lisääntynyt. Yrityksen taloudellinen tilanne vaikuttaa vahvistuneen.

Luonteeltaan yhtiön osake on deffensiivinen, eli vaikka kurssi onkin kahden vuoden aikana aaltoilevaa, niin osakkeen arvo pyrkii muuttumaan pidemmällä aikavälillä. Viiden vuoden jaksolla on nähtävissä kevyt nousutrendi. Alla oleva kuva on kahden vuoden jakso kurssin kehityksessä. Sen perusteella sijoittajat eivät näe suuria muutoksia yhtiön toiminnassa.

/galleries/Tammikuu2019/MFG.png

Yhtiön osakkeen myyntivoluumi on ollut keskimäärin 482K, joka ei ole huono voluumi Australian pörssissä.

ADACEL TECHNOLOGIES LIMITED

Cross Margin% 001010202030304040505060607070808090902018201720162015201485.170.0153846153846278.9599324658211201886.3186.70769230769227275.78500247076266201790.47303.4264.75212073793443201682.03420.09230769230766287.0824617031791201593.4536.7846153846154257.02014Cross Margin%Cross Margin% TotalDebt 000.0010.0010.0020.0020.0030.0030.0040.0040.0050.0050.0060.0060.0070.0070.0080.0080.0090.0090.010.0120182017201620152014061.841025641025645504.1153846153846420180161.58461538461535504.1153846153846420170261.3282051282051504.1153846153846420160361.07179487179485504.1153846153846420150460.8153846153846504.1153846153846420140.01560.5589743589744257.0TotalDebtTotalDebt Current Ration 000.20.20.40.40.60.60.80.8111.21.21.41.41.61.61.81.8222.22.22.42.42.62.62.82.8201820172016201520142.568.35384615384615291.084880636604820182.5182.27692307692308291.084880636604820172.9296.20000000000005257.020162410.1230769230769333.690981432360820151.8524.0461538461539350.733421750663072014Current RationCurrent Ration Osinko 000.010.010.020.020.030.030.040.040.050.050.060.060.070.070.080.080.090.090.10.10.110.11201820172016201520140.09575.41538461538462304.319967266775820180.1175201.10769230769233257.020170.03326.8441.022094926350320160.025452.4923076923077451.53764320785620150.02578.1846153846155462.05319148936172014OsinkoOsinko

ADACEL TECHNOLOGIES LIMITED on ilmanvalvonnan teknologioden tuottaja, jolla on toimistoja Australian lisäksi Yhdysvalloissa ja Kanadassa. Yhtiön nettisivut löytyvät täältä:

http://www.adacel.com/AdacelIndex.html

Yhtiön taloudellinen tilanne näyttää vakaalta. Itseasiassa ohjelmistotaloksi yhtiöllä selvästi menee aivan hyvin. Hyvä kysymys on, miksi yksikään maailman suurista ohjelmistojäteistä ei ole nielaissut tätä yritystä.

Yhtiön osakkeen volumi on keskimäärin pienempi kuin Magellan financen eli 244K. Sijoittajat tuntuvat siis vierastavan tätä yhtiötä hieman enemmän. Osinkotuoton perusteella on nähtävissä että yrityksen taloudellinen tila on voimistunut muutaman viime vuoden aikana. Yhtiöltä ei löydy työntekijöiden määrästä mitään informaatiota, mikä laittaa miettimään yhtiön henkilöstöpolitiikkaa. Sekä myös riittääkö yrityksellä työtä. Ohjelmistotaloille tyypillistä on pyrkiä rekrytoimaan työntekijöitä näyttävästi, mitä tämä firma ei tee. Yksityiskohta, joka laittaa epäilemään. Yritys mahdollisesti käyttää ulkoista työvoimaa mahdolliseen tuotekehitykseen, joka on pitemmän päälle kallista. Pelkkä epäilys, joka syntyy huonosta informaatiosta.

Yhtiölainaa yrityksellä ei ole ollut, muuta vastattavaa kuitenkin. Current Rationin perusteella voi nähdä myös yhtiön taloudellisessa kehityksessä parantumista. Yhtiön tuotto on pysynyt hyvin tuottavalla pohjalla monta vuotta.

/galleries/Tammikuu2019/ADA.png

ADAn kahden vuoden trendissä näkyy pientä sijoittajien epäilyä yritystä kohtaan. Taloustietojen perusteella on vaikea hahmottaa miksi. Syy voi löytyä toimialasta.

Tähän yritykseen sijoittamiseen saattaa liittyä yllättäviä riskejä.

PIONEER CREDIT LTD

Revenue from operations 00101020203030404050506060707080802018201720162015201480.65675.83076923076923257.0201856.266202.21538461538464331.72654521386175201747.809328.6357.63726242885264201638.788454.9846153846154385.27597355530804201525.761581.3692307692307425.188343563548132014Revenue from operationsRevenue Profit from continuing operations 002244668810101212141416162018201720162015201417.676.8257.0201810.753204.8353.1363090034965420179.45332.8371.431271853146920167.441460.8399.6389313811189420151.047588.8489.414827360139842014Profit from continuing operationsProfit Total dept 0011223344556677889910101111201820172016201520142.17272.9230769230769458.9128736347028620186.41194.46153846153845370.7138674025991320175.701316.0385.46919902566697201611.874437.53846153846143257.020155.376559.0769230769231392.232926497454062014Total depttotal debs Current Ration 00112233445566201820172016201520146.4269.27692307692307257.020185.32184.73846153846154299.340642223819820174.59300.2327.439432063263920161.99415.6615384615385427.5173136832015620151.9531.123076923077430.98154804696862014Current RationCurrent Ration Osinko 000.020.020.040.040.060.060.080.080.10.10.120.120.140.140.160.160.180.180.20.2201820172016201520140.204775.41538461538462257.020180.1357201.10769230769233340.297320656871220170.14326.8335.106328210138620160.1221452.4923076923077356.715343279095120150.0443578.1846153846155450.636090338581772014OsinkoOsinko

Yhtiön nettisivut osoitteessa:

https://www.pioneercredit.com.au/

Pioneer Credit LTD, Pankkiiriliike, joka lainaa niin yksityisille kuin yrityksille. Yrityksen kirjanpitotiedoissa ei käy ilmi, mikä on hyödykkeen eli lainan kustannukset, joten Cross Marginin laskeminen ei onnistunut. Tuotto yrityksellä on ollut noususuhdanteinen, mikä ei ehkä ole täysin lainoitusperäistä. Näyttäisi siltä, että korkotulot lyövät leiville.

Huomattava on että Current ratio on kasvanut koko ajan, joten yritys ottaa jonkilaista lainoitusta ulkopuolelta tai varannon määrä laskee.

Yritys vaikuttaa työntekijäystävälliseltä - tai ainakin se tarvitsee työntekijöitä, jonka takia sillä on näyttävät rekrytointisivut. Mutta koko yrityksen nettisivu antaa ymmärtää erilaisesta tavasta toimia.

Jonkun verran netissä on spekulaatioita yrityksen tulevaisuudesta, mutta mitään negatiivista ei ollut selkeästi nähtävillä.

Korkotuloihin perustuva yritys tuskin menee ihan nopeasti nurin.

/galleries/Tammikuu2019/PNC.png

Kahden vuoden kurssikehitys osoittaa, että myöskään sijoittajat eivät näe kovin negatiivisessa valossa tätä yritystä. Itse suhtaudun pienellä epäilyllä tähän yritykseen, mutta aion silti ostaa sen osakkeita salkkuuni.

SOUTH32 LTD

Cross Margin% 0010102020303040405050201820172016201520145570.0153846153846265.67071524966263201857186.70769230769227257.0201746303.4304.68893387314444201647420.09230769230766300.3535762483131201550536.7846153846154287.34750337381922014Cross Margin%Cross Margin% TotalDebt 00100100200200300300400400500500600600700700800800900900100010002018201720162015201492972.50769230769231284.6410133843212420181035193.35384615384612259.598727754081552017913314.2288.420981026621620161046435.0461538461538257.000000000000062015833555.8923076923077307.320819238123252014TotalDebtTotalDebt Current Ration 000.20.20.40.40.60.60.80.8111.21.21.41.41.61.61.81.8222.22.22.42.42.62.62.82.83320182017201620152014368.35384615384615257.020182182.27692307692308339.371794871794920172296.20000000000005339.371794871794920162410.1230769230769339.371794871794920151524.0461538461539421.74358974358972014Current RationCurrent Ration Osinko 000.020.020.040.040.060.060.080.080.10.10.120.120.140.140.160.160.180.18201820172016201520140.190475.41538461538462257.020180.1274201.10769230769233338.7661199095022720170.01326.8491.1366354234001520160452.4923076923077504.1153846153846420150578.1846153846155504.115384615384642014OsinkoOsinko

Yhtiön nettisivut löytyvät:

https://www.south32.net

South32 LTD on Australialainen kaivosyhtiö. Yhtiö toimii usealla mantereella ja tuottaa monenlaisia kaivostuotteita. Periaatteessa suhtaudun kaivosyrityksiin hieman varauksella, mutta yhtiön vuosikatsauksiaa on melko hyvin kuvattu, miten kauan kaivostoiminta voi jatkua kussakin kaivoksessa. Jos ennusteisiin on luottamista, niin nykyisellään toiminta voi jatkua 10 vuotta, joka maksimirajani yhden yhtiön säilytykseen salkussani. Koska yhtiön ennusteet olivat selkeämmät kuin muilla Australialaisilla kilpailijoillaan, niin tällä perusteella valitsin yrityksen salkkuuni.

Yhtiön Cross Margin on kohtalainen kaivosyhtiöksi. Kokonaisvarallisuus on siedettävä. Yhtiön Quick Ration on tällä hetkellä 2.4, joten taloudellisesti yhtiö ei ole huonolla tolalla. Verkkosivuilla on nähtävissä rekrytointitarvetta, joten yhtiöllä ei juuri nyt mene huonosti. Kaivosyrityksissä on kuitenkin aina ongelmana, että tuotettava tuote saattaa loppua yllättäen - hyvä tilanne tänään voi olla katastrofi huomenna.

/galleries/Tammikuu2019/S32.png

Kahden vuoden aikan osakekurssi on ollut nousussa, joten finanssitiedot ovat todennäköisesti houkutelleet sijoittajia tämän yrityksen apajille. Katsotaan, mitä tulevaisuus näyttää.

COCA-COLA AMATIL LIMITED

Uusimpia taloustietoja tästä yrityksestä ei ole vielä saatavissa, joten jätän tämän yrityksen kohdalla grafit väliin.

Coca-Cola Amantil on tyypillinen juomien pullottaja. Se itseasiassa on Aasian suurin ei-alkoholijuomien pullottaja. Yhtiö on niin iso työllistäjä Aasian alueella, että uskon pelkästään koon tällä kertaa vaikuttavan siihen, että osaketta kannattaa ostaa. Quick Ration on 1.3 ja Current Ration on 1.79 eli yrityksellä on kohtalaisesti lainaa. Mutta tarkempia tulostietoja odotellessa päätän tämän tekstin tähän.

Yhtiön nettisivut löytyvät:

https://www.ccamatil.com/

Kommentit

Comments powered by Disqus