Strategioistani.

Kuten kävi ilmi päästrategiani on kerätä osinkotuloa. Olen pyrkinyt noin 7% vuotuiseen osinkotuottotavoitteeseen ennen veroja, mutta käytännössä tavoite on siinä 6% paikkeilla. Osinkotuoton päälle pyrin tällä hetkellä saamaan pientä osto/myyntituloa, joka nostaisi salkun kokonaistuoton yli 7% vuodessa.

Strategiani ei ole osta ja pidä - vaan enemmänkin pidä, kunnes yhtiön osakkeen arvo kohoaa riittävästi, jotta uudellen sijoituksella nostat osinkotuoton määrää. Eli ostojen ja myyntien tarkoitus on aina kohottaa salkun osinkotuottoa entiseen verrattuna. Myöskin tavoitteeni on pitää yhtiökiertoa yllä salkussani, joten hyvää osinkotuottoa tuottava yhtiökin on pitkän päälle myyntilistalla.

Ostan pääsääntöisesti osakkeita, joiden kurssit ovat laskeneet ostohetkeä vasten ja myyn ostohetkeen verrattuna nousevaan kurssiin. Koska haen kasvavaa osinkotuottoa, laskevaan kurssiin ostaminen nostaa osinkotuottoa. Tämä ei tarkoita, että ostaisin heti kurssin laskettua ostohinnasta, vaan ostan vasta kun lasku on tasaantunut. Näin nostan samalla osinkotuottoa, kun lasken yhtiön osakeen keskihintaa. Kun yhtiön kurssi saavuttaa ostohintatason uudellen, ostaminen päättyy - ja mahdollisesti osakkeen painoa salkussa vähennetään. Hyvin yksinkertainen perusstrategia.

Strategian edellytys on varmistaa ostettavan yhtiön tilan olevan riittävä, että sen toiminta jatkuu riittävän pitkään. Toinen strategian perusta on trendin seuraaminen. Jos hintatrendi on ollut vuosia laskeva jätän yhtiön osakkeet ostamatta. Painotus näiden kahden menetelmän on varmaan tasan. Eli näen kummankin menetelmän olevan yhtä tärkeä. En käytä trendin seuraamiseen liukuvaa keskiarvoa tai vastaavia tunnuslukuja, vaan mielummin suoraan katson käyrän pitkäaikaista kehittymistä silmämääräisesti.

Salkun arvon kehitys.

Salkun kehitysindeksi. Indeksiä laskettiin aikaisemmin vaihtelevalla välillä eikä arvioitu päivätasolla. Lisäksi salkun sisällön määritystapa muuttui hieman vuonna 2020 keväällä (kaikki omistamani salkut laskettiin mukaan indeksiin), mikä ei kuitenkaan juurikaan vaikuta indeksin luonteeseen.

Salkun tuoton kehitys.

Salkun tuoton laskenta perustuu nykyään sekä osinkotuottoon että osto/myynnistä tulevaan tuottoon. Ennen vuotta 2020 arvon laskenta perustui puhtaasti osinkotuottoon. Käsite Yield viittaa siis sekä osinkotuotosta että myyntituotosta saatuun tuottoon verrattuna salkun arvoon tietyn kuukauden sisällä (Yield 1 kk). Tuoton kasvu viittaa vuoden 2018 alkuvuoden tuottotilanteeseen. Myös tuoton kasvu seuraa tilanetta kuukausittain. Kaikkia kolmea seuraava käyrää täytyy tulkita kokonaisuutena - kuten myös salkkuni indeksikäyrää. Salkullani on tietty tavoite - kasvava kuukausituotto - eikä suinkaan kasvava salkun arvo.

On hyvä huomioida että yield arvossa on osinkotuoton lisäksi myynti tuloja.

Minulla on salkun rahallinen tuottotavoite vaihdellu sen mukaan, miten pääoma on kasvanut salkussani. Pääomani kasvaa säännöllisesti kuukausittain, joten seuraava taulukko, joka kuvaa rahalliseen tuottotavoitteeseen pääsyä ei kuvaa kuukausitasolla staattista kiinteää arvoa, vaan hieman kasvavaa arvoa.

Salkun tämän hetken rakenne:

Salkkuni rakenne tällä hetkellä. Salkkuni ei ole osta ja pidä salkku, vaan se on osinkosalkku, jossa vaihdetaan ajan myötä osingon tuottajia osingon tuoton määrän mukaan. Kuitenkin joitakin poikkeuksia on, kuten esimerkiksi pankit ja CocaCola company, jonka osingon kehityksen seuraaminen salkussani on mielestäni kiehtovaa.