Salkkutilanne
Aloitin vuosia sitten sijoittamisurakan, jonka tarkoituksena on luoda jonkinlaista tuloa eläkevuosina. Salkkuni on pääsääntöisesti osinkosijoitussalkku. Tämä tarkoittaa, että salkun perustuotto tulee jatkuvasta osinkovirrasta. Salkun toinen aspekti on pieni muotoinen lyhyen tähtäimen kaupan käynti, joka keskittyy myös osingoa tuottaviin yrityksiin. Eli tavallaan salkkuani voisi kutsua spekulatiiviseksi osinkosijoitussalkuksi, jossa merkittävä osuus tuotosta tulee osinkovirrasta, mutta toinen puolisko kuukausituotosta tulee ostojen ja myyntien kautta.
Salkkuni ei ole keskitetty salkku, vaan runsaasti hajautettu. Minulla oli aikoinani tavoitteena noin viidenkymmenen yhtiön salkku, mutta olen luopunut tuosta rajasta ja nykyään tavoittenaani on saada riittävästi yhtiöitä salkkuuni Eli tarkemmin sanoen rajani on nykyään suurempi kuin 50 yhtiötä. Käsite riittävä on näin ollen hyvin epämääräinen ja voi tarkoittaa yhtä hyvin 70 kuin 200 yhtiötä salkussani. Yhtiöiden korkea määrä mahdollistaa turvattua osinkotuottoa, mutta myös mahdollisuutta saada tuottoa myymällä yhtiöiden osakkeita pois ilman, että osinkotuotto häiriintyy.
Jos sinulla on jotain hyvin tärkeää sanomista, jota en viitsi pistää yleiseksi kommentiksi, niin sivuston sähköposti on: info@peilimaa.com
Strategioistani.
Kuten kävi ilmi päästrategiani on kerätä osinkotuloa. Olen pyrkinyt noin 7% vuotuiseen osinkotuottotavoitteeseen ennen veroja, mutta käytännössä tavoite on siinä 6% paikkeilla. Osinkotuoton päälle pyrin tällä hetkellä saamaan pientä osto/myyntituloa, joka nostaisi salkun kokonaistuoton yli 7% vuodessa.
Strategiani ei ole osta ja pidä - vaan enemmänkin pidä, kunnes yhtiön osakkeen arvo kohoaa riittävästi, jotta uudellen sijoituksella nostat osinkotuoton määrää. Eli ostojen ja myyntien tarkoitus on aina kohottaa salkun osinkotuottoa entiseen verrattuna. Myöskin tavoitteeni on pitää yhtiökiertoa yllä salkussani, joten hyvää osinkotuottoa tuottava yhtiökin on pitkän päälle myyntilistalla.
Ostan pääsääntöisesti osakkeita, joiden kurssit ovat laskeneet ostohetkeä vasten ja myyn ostohetkeen verrattuna nousevaan kurssiin. Koska haen kasvavaa osinkotuottoa, laskevaan kurssiin ostaminen nostaa osinkotuottoa. Tämä ei tarkoita, että ostaisin heti kurssin laskettua ostohinnasta, vaan ostan vasta kun lasku on tasaantunut. Näin nostan samalla osinkotuottoa, kun lasken yhtiön osakeen keskihintaa. Kun yhtiön kurssi saavuttaa ostohintatason uudellen, ostaminen päättyy - ja mahdollisesti osakkeen painoa salkussa vähennetään. Hyvin yksinkertainen perusstrategia.
Strategian edellytys on varmistaa ostettavan yhtiön tilan olevan riittävä, että sen toiminta jatkuu riittävän pitkään. Toinen strategian perusta on trendin seuraaminen. Jos hintatrendi on ollut vuosia laskeva jätän yhtiön osakkeet ostamatta. Painotus näiden kahden menetelmän on varmaan tasan. Eli näen kummankin menetelmän olevan yhtä tärkeä. En käytä trendin seuraamiseen liukuvaa keskiarvoa tai vastaavia tunnuslukuja, vaan mielummin suoraan katson käyrän pitkäaikaista kehittymistä silmämääräisesti.
Salkun arvon kehitys.
Salkun kehitysindeksi. Indeksiä laskettiin aikaisemmin vaihtelevalla välillä eikä arvioitu päivätasolla. Lisäksi salkun sisällön määritystapa muuttui hieman vuonna 2020 keväällä (kaikki omistamani salkut laskettiin mukaan indeksiin), mikä ei kuitenkaan juurikaan vaikuta indeksin luonteeseen.
Salkun tuoton kehitys.
Salkun tuoton laskenta perustuu nykyään sekä osinkotuottoon että osto/myynnistä tulevaan tuottoon. Ennen vuotta 2020 arvon laskenta perustui puhtaasti osinkotuottoon. Käsite Yield viittaa siis sekä osinkotuotosta että myyntituotosta saatuun tuottoon verrattuna salkun arvoon tietyn kuukauden sisällä (Yield 1 kk). Tuoton kasvu viittaa vuoden 2018 alkuvuoden tuottotilanteeseen. Myös tuoton kasvu seuraa tilanetta kuukausittain. Kaikkia kolmea seuraava käyrää täytyy tulkita kokonaisuutena - kuten myös salkkuni indeksikäyrää. Salkullani on tietty tavoite - kasvava kuukausituotto - eikä suinkaan kasvava salkun arvo.
On hyvä huomioida että yield arvossa on osinkotuoton lisäksi myynti tuloja.
Minulla on salkun rahallinen tuottotavoite vaihdellu sen mukaan, miten pääoma on kasvanut salkussani. Pääomani kasvaa säännöllisesti kuukausittain, joten seuraava taulukko, joka kuvaa rahalliseen tuottotavoitteeseen pääsyä ei kuvaa kuukausitasolla staattista kiinteää arvoa, vaan hieman kasvavaa arvoa.
Salkun tämän hetken rakenne:
Salkkuni rakenne tällä hetkellä. Salkkuni ei ole osta ja pidä salkku, vaan se on osinkosalkku, jossa vaihdetaan ajan myötä osingon tuottajia osingon tuoton määrän mukaan. Kuitenkin joitakin poikkeuksia on, kuten esimerkiksi pankit ja CocaCola company, jonka osingon kehityksen seuraaminen salkussani on mielestäni kiehtovaa.
INN1 |
ING GROEP NV |
AEB |
Osake |
|
SDHY |
ISHARES USD SHORT DUR HY CRP |
AEB |
ETF |
|
IDVY |
ISHARES EURO DIVIDEND |
AEB |
ETF |
https://www.ishares.com/uk/professional/en/products/251787/ishares-euro-dividend-ucits-etf |
NEDAP |
NEDAP N.V. |
AEB |
Osake |
|
AD |
KONINKLIJKE AHOLD |
AEB |
Osake |
|
AALB |
AALBERTS NV |
AEB |
Osake |
|
WKL |
WOLTERS KLUWER |
AEB |
Osake |
|
SACH |
SACHEM CAPITAL CORP |
AMEX |
Osake |
|
PNC |
PIONEER CREDIT LTD |
ASX |
Osake |
|
S32 |
SOUTH32 LTD |
ASX |
Osake |
|
ANN |
ANSELL LTD |
ASX |
Osake |
|
ALL |
ARISTOCRAT LEISURE LTD |
ASX |
Osake |
|
HVN |
HARVEY NORMAN HOLDINGS |
ASX |
Osake |
|
IRE |
IRESS LTD |
ASX |
Osake |
|
AST |
AUSNET SERVICES |
ASX |
Osake |
|
COL |
COLES GROUP LTD |
ASX |
Osake |
|
BHP |
BHP GROUP LTD |
ASX |
Osake |
|
MLPI |
L&G US ENERGY INFRASTR MLP |
BVME |
ETF |
|
Handelsbanken Kestävä Energia |
Handelsbanken Kestävä Energia |
FUND |
Rahasto |
|
Aktia Nordic Micro Cap B |
Aktia Nordic Micro Cap B |
FUND |
FUND |
|
BGF Future of Transport A2 USD |
BGF Future of Transport A2 USD |
FUND |
FUND |
|
DNB Fund Renewable Energy retail A |
DNB Fund Renewable Energy retail A |
FUND |
FUND |
|
ISOR |
ISHARES USD HY CORP USD DIST |
IBIS |
ETF |
https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/251833/ishares-high-yield-corporate-bond-ucits-etf |
PBB |
DEUTCHE PFANDBRIEFBANK AG |
IBIS |
Osake |
|
SYBK |
SPDR BBG 0-5 US HIGH YIELD |
IBIS |
ETF |
|
SYBI |
SPDR BBG EM INFLATION LINKED |
IBIS |
ETF |
|
TUI1 |
TUI AG-DI |
IBIS |
Osake |
|
PUM |
PUMA SE |
IBIS |
Osake |
|
CHW |
CALAMOS GLOBAL DYNAMIC INCOM |
NASDAQ |
CEF |
https://www.calamos.com/funds/closed-end/global-dynamic-income-chw/ |
GOOD |
Gladstone Commercial |
NASDAQ |
REIT |
|
GLAD |
GLADSTONE CAPITAL CORP |
NASDAQ |
Osake |
|
LAMR |
Lamar Advertising Company |
NASDAQ |
REIT |
|
OCSL |
Oaktree Specialty Lending Corp |
NASDAQ |
Osake |
|
PDEX |
Pro-Dex |
NASDAQ |
Osake |
|
SONA |
Southern National Bancorp of Virginia |
NASDAQ |
Osake |
investors.sonabank.com |
GAIN |
GLADSTONE INVESTMENT |
NASDAQ |
Osake |
|
SUNS |
SLR SENIOR INVESTMENT CORP |
NASDAQ |
Osake |
|
ARI |
APOLLO COMMERCIAL REAL ESTATE |
NYSE |
REIT |
|
GNL |
GLOBAL NET LEASE INC |
NYSE |
REIT |
|
GOF |
GUGGENHEIM STRATEGIC OPPORTU |
NYSE |
CEF |
|
HEQ |
JOHN HANCOCK HEDGED EQUITY |
NYSE |
CEF |
|
KO |
COCA-COLA CO/THE |
NYSE |
Osake |
|
MAIN |
MAIN STREET CAPITAL CORP |
NYSE |
Osake |
|
NMFC |
NEW MOUNTAIN FINANCE CORP |
NYSE |
Osake |
|
NRZ |
NEW RESIDENTIAL INVESTMENT |
NYSE |
REIT |
|
SO |
SOUTHERN CO/THE |
NYSE |
Osake |
|
THW |
TEKLA WORLD HEALTHCARE FUND |
NYSE |
CEF |
|
O |
Realty Income |
NYSE |
REIT |
|
GIS |
GENERAL MILLS INC |
NYSE |
Osake |
|
ADC |
Agree Realty Corp |
NYSE |
REIT |
|
AHH |
Armada Hoffler Properties |
NYSE |
REIT |
|
BXMT |
Blackstone Mortgage Trust |
NYSE |
REIT |
|
COR |
Coresite Realty Corp |
NYSE |
REIT |
|
PFE |
Pfizer |
NYSE |
Osake |
|
REG |
Regency Centers Corp |
NYSE |
REIT |
|
WSR |
Whitestone REIT |
NYSE |
REIT |
|
DOC |
Physicians Realty Trust |
NYSE |
REIT |
|
NHI |
National Health Investors |
NYSE |
REIT |
|
NNN |
National Retail Properties |
NYSE |
REIT |
|
OHI |
Omega Healthcare Investors |
NYSE |
REIT |
|
T |
AT&T |
NYSE |
Osake |
|
ABR |
Arbor Realty Trust |
NYSE |
REIT |
|
MFC |
Manulife Financial Corp |
NYSE |
Osake |
|
FOF |
PIMCO CORPORATE & INCOME |
NYSE |
Osake |
|
PTY |
PIMCO CORPORATE & INCOME OPP |
NYSE |
CEF |
|
ATCO |
ATLAS CORP |
NYSE |
Osake |
|
MPW |
MEDICAL PROPERTIES TRU |
NYSE |
REIT |
|
ADN |
ACADIAN TIMBER CORP |
TSE |
Osake |
|
BK |
CANADIAN BANC CORP |
TSE |
CEF |
|
BMO.PR.F |
BANK OF MONTREAL |
TSE |
Etuoikeutettu |
|
BRE |
BRIDGEMARQ REAL ESTATE SERVICE |
TSE |
Osake |
|
CJR.B |
CORUS ENTERTAINMENT INC-B SH |
TSE |
Osake |
|
DGS |
DIVIDEND GROWTH SPLIT CORP-A |
TSE |
CEF |
https://www.bromptongroup.com/product/global-dividend-growth-split-corp/ |
DR |
MEDICAL FACILITIES CORP |
TSE |
Osake |
|
PRV.UN |
PRO REAL ESTATE INVESTMENT |
TSE |
REIT |
|
RUS |
RUSSEL METALS INC |
TSE |
Osake |
|
SOT.UN |
SLATE OFFICE REIT |
TSE |
REIT |
|
POW |
POWER CORP OF CANADA |
TSE |
Osake |
|
NWH.UN |
NORTHWEST HEALTHCARE PROPERTY |
TSE |
REIT |
|
INO.UN |
INOVALIS REAL ESTATE |
TSE |
REIT |
|
DIR.UN |
DREAM INDUSTRIAL REAL |
TSE |
REIT |
|
TF |
TIMBERCREEK FINANCIAL |
TSE |
Osake |
|
CNR |
CANADIAN NATL RAILWAY |
TSE |
Osake |
|
CRR.UN |
CROMBIE REAL ESTATE INVESTME |
TSE |
REIT |
|
SIA |
SIENNA SENIOR LIVING INC |
TSE |
Osake |
|
AI |
ATRIUM MORTGAGE INVESTMENT C |
TSE |
REIT |
|
APR.UN |
AUTOMOTIVE PROPERTIES REAL ESTATE |
TSE |
REIT |
|
REI.UN |
RIOCAN REAL ESTATE |
TSX |
REIT |